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保险，作为财富的保障，无疑值得我们深入了解和投资。在众多保险产品中，支付宝上的全民保·终身养老金受到了广泛关注。然而，在选择保险产品时，我们不应仅仅被其表面的宣传所吸引，更应关注保险合同的详细内容。

购买商业养老保险时，我们通常有15天的犹豫期。在这段时间内，我们可以全额退保，无损失。但一旦过了犹豫期，退保的金额将按照合同中的条款执行，通常只能退还保单的现金价值。那么，什么是保单的现金价值呢？它与我们的投资理财可大不相同。

在投资理财或存款中，我们缴纳的本金是完全属于我们的，而手续费则是另外计算的。然而，我们为保险所支付的保费并非存款或理财金，而是由保险公司支配的。这意味着，如果我们购买了一份保险，而在规定的期限内没有发生相应的风险，那么我们所支付的保费并不会全部退还。这是消费型保险的特点。

当我们购买商业养老保险时，保险公司会从我们的保费中扣除一些必要的费用，如账户管理费用、风险保险费、销售渠道费用或代理人佣金等，剩余的部分形成保单的现金价值。这部分现金价值由保险公司管理，并通过长期财务工具实现保值增值。

对于商业养老保险的收益率，很多人可能觉得不高。例如，有人30岁时一次性缴纳1万元保费，等到60岁时，每年只能领取1010元。但这只是表面上的数字，如果我们深入了解，就会发现，实际上退保的金额只有8160元，而且所有的保单现金价值，都是以8160元按照3%左右的保本利率进行增长。虽然也有一定的浮动分红，但这一点并不能保证。

然而，尽管从投资理财的角度看，商业养老保险的收益率并不吸引人，但从稳定的角度来看，它有其独特的优势。对于收入不稳定的人来说，购买商业养老保险可以确保在收入高的时候为未来收入的现金流提供一种保障。例如，李嘉诚为他的孙子孙女购买了巨额的养老分红保险，确保他们一生都有稳定的收入。

与商业养老保险相比，社会养老保险有其独特的优势。它是以国家法律为强制推行手段，由国家管理、收缴费甚至补贴。为了确保退休人员的待遇与经济社会发展相一致，国家采取了现收现支的养老保险模式，确保购买力上的稳定。此外，国家还通过各种手段形成了养老保险稳定基金结余，用于调节保险基金收支的波动。

综上所述，商业养老保险有其特定的作用，如果我们把它当成一种存款或投资理财，可能会有所偏颇。它更大的价值在于提供一种稳定的保障，确保我们在未来有稳定的收入。因此，在选择保险产品时，我们应充分了解其利弊，根据自身需求做出合理的选择。